Несколько позиций на Polymarket не обязательно означают распределённый риск. Разные рынки могут зависеть от одного матча, одной новости или одного решения. Считать только количество строк в портфеле недостаточно: важно понять, какие события способны одновременно ухудшить их результат.
Сначала объедините позиции по причине риска
Один спортивный матч может иметь рынки победителя, отдельных карт и других исходов. Это разные торговые позиции, но их результаты могут быть связаны. Аналогично, разные экономические вопросы способны реагировать на одну публикацию.
Полезно сгруппировать позиции по событию и предполагаемому фактору результата. Для каждой группы отдельно посчитать оставшуюся себестоимость и возможный убыток в выбранном сценарии. Такая группировка не требует угадывать точную вероятность события.
Условный пример концентрации
Пусть в портфеле четыре покупки по $25. Две из них зависят от успешного выступления одной команды в одном матче. Формально это четыре позиции, но неблагоприятный для команды сценарий может затронуть сразу $50 из $100 вложений.
Нельзя автоматически считать риск каждой строки независимым и перемножать вероятности. Связь может быть неполной: одна ставка проиграет, а другая выиграет. Для проверки нужно описать несколько конкретных сценариев и применить к ним правила каждого рынка.
Несколько трейдеров могут повторять друг друга
Копирование трёх кошельков не гарантирует три независимые идеи. Если все одновременно покупают один исход, общая позиция растёт, даже когда каждое отдельное копирование выглядит небольшим.
Сравнивайте не только имена трейдеров, но и совпадения рынков, времени и направления. Общий лимит профиля и лимит риска на одно событие отвечают на разные вопросы: первый ограничивает отдельную копию, второй требует посмотреть на портфель целиком.
Что помогает увидеть концентрацию
- Перечень событий, к которым относятся открытые позиции.
- Сумма оставшейся себестоимости по каждой группе.
- Совпадения исходов у разных источников копирования.
- Сценарий, при котором несколько позиций теряют стоимость вместе.
Структура событий и рынков описана в документации Polymarket. В каталоге трейдеров полезно сравнивать торговую специализацию: разные названия кошельков сами по себе не создают диверсификацию.